Cong Li Blog

商业分析 数据科学 金融量化

中国家庭资产配置

1.原则 投资,不投机 确定成本,控制不确定风险 2. 大类配置 按必要性排序 现金+债券(高信用+高流动性) 保险,要求:五险(社保+医保+生育+失业+工伤)+商业(医疗+意外+财产+重疾+寿险) 不动产,要求:位置上有稳定发展的产业支撑 股票,要求:国有控股+高股息 外汇,要求:国际货币

互联网金融业务粗分

金融业务是信用跨期交易。互联网对交易重塑,一是重塑交易渠道,二是通过渠道变化,引发交易对象、主体、工具、价格等要素内部机制的变化。 1. 渠道维度 个人终端,从电话,到PC,到移动互联网,未来可能到VR、AR 传统网点转型到智能网点 2. 产品维度 支付结算 金融机构聚合支付、第三方支付 数字货币 投资理财 ...

金融工程体系概况

1. 研究对象(金融产品) 组合(股票+外汇+债券+商品) 衍生品(期权+期货+远期+掉期) 2. 领域知识 行业规范(专业性+利益相关+隐私保护) 经济 管理 财会 3. 量化方向 Q quant 预测(Markowitz+CAPM+Equilibrium Equation+BS) 评估(Sharpe+Tre...

宏观经济学基本脉络

1.  研究对象 私人部门 家庭,收入以薪资和投资回报为主,花销以消费和投资为主 企业,收入以运营收入和投资回报为主,花销以成本支出和投资为主 政府部门 公共管理,统称为财政政策 央行操作,统称为货币政策 2. 主流目标是宏观经济增长 宏观经济增长在现实世界中体现为生产力和货...

财会基础脉络

1. 假设 会计主体 持续经营 会计分期 货币计量 2. 组件(由大到小) 会计对象 会计要素 会计科目 3. 方法 借贷记账法 4. 资料 凭证 账簿 报表(资产负债表+利润表+现金流量表) 5. 报表分析 目标(核实+偿债+盈利) 分析方法 狭义,财务比例分析(趋势+因素+比率)...

数学体系脉络

1. 分析学 古典分析 函数论(实分析、复分析) 泛函分析 调和分析 向量分析 2. 代数学 古典代数 抽象代数(群、环、域) 数论 3. 拓扑学(几何) 点集拓扑 代数几何 微分几何 非欧几何(黎曼、双曲) 4. 应用数学 概率论 运筹学 微分方程(ODE+PDE) 数值计算(数值分析+数值代数+数...

人工智能产业界应用

从业数年,接触若干AI技术服务商,略作汇总。 1.听觉ASR+TTS 科大讯飞,Nuance 2.视觉CV 商汤,旷视 3. 理解 NLP 听觉、视觉属于感知智能,在Gartner技术成熟曲线上,走的更远,且从商业模式上,更容易支撑独立公司。NLP技术基本进入认知智能,目前大多分散在头部互联网公司内部。接触过的包括BAT,科大讯飞等 NLU,数据增强+文本+摘要+情感 ...

智能投顾的投研框架

1. 领域投研 宏观投研:国际宏观,国家政策,产业形势 行业投研:行业趋势,公司情况,市场表现 2. 量化策略 大类策略:美林时钟 组合策略: 择时:SVM, NN, RF 择股:多因子 资产配置:MV, BL, RP 收益预测:GBDT 风控:日终估值,仓位管理,回溯测试

同业专业人士职级体系耳闻

职级体系根源在管理幅度的有限。越精干的团队配置,管理幅度越有限,比如控制在4到6。按150的邓巴数,最高管理者能熟识的员工层级最多低于其3个级别。在最精干的公司组织中,最高管理者,熟识他的副手,副手管理的团队主管,团队主管管理的业务骨干。类似的道理,一个公司的分公司级别,通常难以超过4层,即总公司-省公司-市公司-区公司,如再增加公司层级,低于区公司的管理层是难以进入实质权力结构的,因其难以...

商业分析报告编写实践

1. 结构 商业分析报告至少包括引言,可作为简报输出。其他结构组件按需编写。 引言 问题定义 解决方案 方法论 实例应用 数据说明 模型说明 量化结果分析 工程架构分析 商业总结 与引言的区别,引言要实,总结要虚。总结要分析解...